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在本周五关键的美国非农就业数据出炉前，周四美股和美元的升势双双呈现出了止步的迹象，美债市场也陷于弱势盘整格局之中。一时间，整个华尔街似乎无人敢轻举妄动。
行情数据显示，截止当天收盘，道琼斯工业平均指数下跌248.33点，跌幅为0.55%，报44,765.71点；纳斯达克综合指数下跌0.18%，报19,700.26点；标准普尔500指数微跌0.19%，报6075.11点。三大股指的走势相较于前一交易日纷纷创下历史新高的热闹景象，显得冷清了不少。尤其收盘时，一波焦虑的卖家涌入市场，导致股价迅速下行……
Synovus Trust驻佐治亚州亚特兰大的投资组合经理Daniel Morgan对此表示，投资者正在消化近期的经济数据，并等待周五的就业报告。“很明显，股市的交易将取决于美联储将采取什么行动。”
Keeley Teton投资组合经理Brian Leonard则认为，当前市场缺乏足够的热情和动力。他表示，问题可能在于估值被全面高估，历史上当市场创下新高时，估值通常比眼下更为合理。
在外汇市场上，随着法国国债在法国政府垮台的利空靴子落地后逐渐重新企稳，推动欧元反弹，美元的升势也有所止步。法国/德国10年期国债收益率差周四缩小至了76.9个基点，这是11月22日以来最窄。当然，尽管隔夜有所回升，但欧元周线仍势将下跌，极有可能将迎来五周来的第四次周线跌势。
各期限美债收益率周四也整体涨跌不一，其中曲线短端的收益率走高，长端则下行。截止纽约时段尾盘，2年期美债收益率涨2个基点报4.154%，5年期美债收益率涨0.8个基点报4.08%，10年期美债收益率跌0.2个基点报4.181%，30年期美债收益率跌1.1个基点报4.335%。
在经济数据方面，美国上周新申请失业救济金的人数温和增长，表明劳动力市场仍在继续稳步降温。美国劳工部发布的数据显示，在截至11月30日的一周内，初请失业金人数增加了9000人，经季节性调整后为22.4万人。接受媒体调查的经济学家此前预测为21.5万。
不过，Albion Financial Group首席投资官兼首席经济学家Jason Ware表示，“初请失业金人数的攀升并没有什么大不了的；即使最近一周申请人数增加了9000人，初请失业金人数其实仍处于非常低的水平。”
而无论如何，在极为关键的美国11月非农就业报告出炉前，周四市场交易员还是略微减少了对美联储本月降息的押注。芝商所的美联储观察工具显示，美联储在两周后的议息会议上降息的概率最新为70%，略低于一天前的78%。
Manulife Investment Management高级固定收益交易员Mike Lorizio说，“从现在到会议召开期间，有不少关键经济数据——周五的非农就业数据，下周的CPI和PPI，市场将把这些数据视为决策的关键。”
美联储主席鲍威尔周三似乎发出了支持未来放缓降息步伐的信号，他表示目前的经济比联储9月份所预期的更为强劲。不过由于其并未对下周降息与否表达明确观点，年底前是否还有“最后一降”的决定权，显然已落在了本周五非农和下周三CPI数据的表现上。
根据业内媒体的调查中值显示，目前经济学家普遍预计11月非农就业人数有望新增19.5万人，大幅高于前月的1.2万人。不过一个潜在的利空是，失业率有可能进一步升至4.2%，高于前月的4.1%。
由Jay Bryson领导的富国银行经济团队在给客户的报告中写道，“通过非农就业人数的月度波动，我们预计11月份的就业报告将重申，尽管劳动力市场在绝对意义上保持稳健，但就业状况的疲软趋势尚未停止。这一信息可能会从失业率中更清楚地传达出来——我们预计失业率将升至4.2%。”
高盛全球银行与市场部美洲股票销售交易主管John Flood在周二的一份报告中则表示，“我认为股市的非农甜蜜点在15万-20万之间，市场已经准备好迎接非农数据从10月份的糟糕表现中大幅反弹，因此前那些飓风和罢工的不利因素已经过去。但股市也不希望看到27.5万以上的新增非农就业人数，因为出人意料的火热数据，将为鲍威尔和他的团队提供在12月会议上保持观望的灵活性。”
文章来源：财联社
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发表于 2024-12-6 10:28:42